增長(zhǎng)理論之父克萊頓·克里斯坦森說(shuō)：“每10家企業(yè)中，大約只有1家能夠維持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。太多的企業(yè)為了成長(zhǎng)而付出的努力反而拖垮了整個(gè)企業(yè)。盲目追求進(jìn)步的結(jié)果甚至比原地踏步更糟糕?！?/p>

而一旦企業(yè)到達(dá)失速點(diǎn)，只有少于10%的企業(yè)能夠重啟增長(zhǎng)引擎。

說(shuō)到失速，我們就不得不提柯達(dá)公司，它在1930年占了世界攝影器材市場(chǎng)75%的份額，直到20世紀(jì)90年代它還是市場(chǎng)中不能動(dòng)搖的領(lǐng)軍者，在其核心的膠卷業(yè)務(wù)上占有80%的市場(chǎng)份額。但隨后數(shù)碼相機(jī)興起，膠卷這個(gè)產(chǎn)品已成明日黃花的時(shí)候，柯達(dá)反應(yīng)遲緩，沒(méi)有及時(shí)推出新的業(yè)務(wù)，就到了第一曲線的失速點(diǎn)上。

最終，柯達(dá)也只能隨著業(yè)務(wù)的凋亡一同墜落深淵。十年之間柯達(dá)的全球市場(chǎng)占有率從60%跌到38%，其最終在2012年宣告破產(chǎn)退市。現(xiàn)在，也只有膠卷發(fā)燒友還記得柯達(dá)了！

新技術(shù)、新產(chǎn)品、新方向的突然崛起其實(shí)是越來(lái)越多的增長(zhǎng)失速、自由下落案例出現(xiàn)的一個(gè)重要因素。

增長(zhǎng)停滯是當(dāng)今企業(yè)面臨的最危險(xiǎn)的難題之一，對(duì)于任何規(guī)模、任何行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)都是如此。

回歸到農(nóng)資行業(yè)，我們來(lái)分析肥料和農(nóng)藥的部分上市企業(yè)近幾年的報(bào)表。

首先，我們發(fā)現(xiàn)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)增長(zhǎng)加速，純營(yíng)銷型的公司正在失速。比如，我們發(fā)現(xiàn)家里有礦的肥料企業(yè)優(yōu)勢(shì)逐漸展現(xiàn)。再譬如，農(nóng)藥企業(yè)有核心競(jìng)爭(zhēng)力、有專有技術(shù)的企業(yè)2020年都活得更好了，前三季度報(bào)表銷售額、歸母凈利潤(rùn)幾乎都呈現(xiàn)出明顯的增幅。

其次，資源在向優(yōu)勢(shì)企業(yè)靠攏。尤其是2020年疫情期間，具有資源、技術(shù)、產(chǎn)品等優(yōu)勢(shì)的企業(yè)第一季度銷售額都在增長(zhǎng)，有一些企業(yè)甚至完成了上半年的銷量任務(wù)。

總體來(lái)說(shuō)，2020年乃至未來(lái)，有核心技術(shù)、核心競(jìng)爭(zhēng)力的農(nóng)資企業(yè)將會(huì)越來(lái)越有優(yōu)勢(shì)。

而種種跡象表明，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，農(nóng)資企業(yè)增長(zhǎng)停滯的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷上升。

農(nóng)資企業(yè)增長(zhǎng)越來(lái)越難了，第一曲線增長(zhǎng)遭遇了極限點(diǎn)，進(jìn)入失速點(diǎn)。下面我們就從農(nóng)資產(chǎn)品、技術(shù)、需求方面解讀一下農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的失速。

產(chǎn)品失速

現(xiàn)在農(nóng)資產(chǎn)品登記證總數(shù)多，產(chǎn)品種類也非常多，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越大。截至2020年，農(nóng)藥登記證數(shù)量41766個(gè)，各種特種肥料登記證數(shù)量約23500個(gè)；截至2020年7月，有效登記的藥肥產(chǎn)品有130個(gè)。其中微生物類肥料（微生物菌劑、復(fù)合微生物肥料、生物有機(jī)肥）8121個(gè)，大量元素水溶肥3656個(gè)，中量元素水溶肥1779個(gè)，微量元素水溶肥2638個(gè)，含氨基酸水溶肥3201個(gè)，含腐植酸水溶肥3429個(gè)。

但總體上近幾年，農(nóng)藥、特肥、藥肥等產(chǎn)品的新增登記證數(shù)量越來(lái)越少。

以農(nóng)藥行業(yè)為例，我國(guó)獲得正式登記的農(nóng)業(yè)用途農(nóng)藥較過(guò)去5年顯著減少。2018年新增登記證數(shù)量為4326個(gè)，而2019年新增登記證僅為264個(gè)。

而近幾年大火的特肥也同樣面臨這樣的困境，自2018年達(dá)到頂峰之后，2019年新增登記證數(shù)量急速下降。

當(dāng)然，這也受2020年開(kāi)始實(shí)施的七類肥料（含大量元素水溶肥、中量元素水溶肥、微量元素水溶肥、農(nóng)用氯化鉀鎂、農(nóng)用硫酸鉀鎂、復(fù)混肥料、摻混肥料）免登記政策的影響。

技術(shù)失速

農(nóng)藥方面：新化合物研究成本越來(lái)越高，登記風(fēng)險(xiǎn)和登記成本顯著增加，新增化合物以及我國(guó)每年新增農(nóng)藥產(chǎn)品登記證數(shù)量減少。

農(nóng)藥的研發(fā)成本分解成研究（化學(xué)、生物學(xué)、毒理學(xué)/環(huán)境化學(xué)）、開(kāi)發(fā)（化學(xué)、田間試驗(yàn)、毒理學(xué)、環(huán)境化學(xué)）和登記等3個(gè)部分。

相較于2005—2008年，在2010—2014年間，發(fā)現(xiàn)、開(kāi)發(fā)和登記1個(gè)農(nóng)藥有效成分的平均研發(fā)成本增加了3000萬(wàn)美元，或者說(shuō)增長(zhǎng)了11.7%，達(dá)2.86億美元。而在2005—2008年間，農(nóng)藥研發(fā)的平均成本為2.61億美元，較2000年增長(zhǎng)了39%；2000年的平均研發(fā)成本為1.84億美元，比1995年增長(zhǎng)了21%。

此外，我國(guó)新的《農(nóng)藥管理?xiàng)l例》和新的《農(nóng)藥登記資料要求》新增很多農(nóng)藥安全性方面的要求，更加嚴(yán)格的登記要求提高了農(nóng)藥登記的門(mén)檻，農(nóng)化企業(yè)，尤其是中小型企業(yè)的登記風(fēng)險(xiǎn)和登記成本顯著增加。農(nóng)化行業(yè)對(duì)產(chǎn)品登記變得更加謹(jǐn)慎。

不僅開(kāi)發(fā)先導(dǎo)產(chǎn)品的成本在不斷提高，而且需要篩選的化合物數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，耗時(shí)也延長(zhǎng)了很多。農(nóng)藥登記1個(gè)新有效成分平均需要合成及進(jìn)行生物學(xué)研究的新化合物數(shù)量增加至16萬(wàn)個(gè)，從發(fā)現(xiàn)到上市平均耗時(shí)也上升至11.3年。

1980—2019年，全球已引入400多種新的有效作物保護(hù)化學(xué)品，其間引入產(chǎn)品每年市場(chǎng)平均為10.43種。但隨著新產(chǎn)品研發(fā)投入的變化，不同類別農(nóng)藥新有效成分上市數(shù)量逐漸降低。

其中，在1990—1999年的10年間，大約存在128個(gè)新有效成分上市，平均每年有13個(gè)新有效成分上市；2000—2009年，約有100個(gè)新有效成分上市，平均每年約有10個(gè)新有效成分上市；在2010—2019年的10年間，約有51個(gè)新有效成分上市，平均每年只有5個(gè)新有效成分上市。

肥料方面，新技術(shù)也同樣越來(lái)越少。從最初的單質(zhì)肥料（氮肥、鉀肥、磷肥），到復(fù)合肥，再到高塔復(fù)合肥、硫基肥、緩控釋等等，肥料行業(yè)曾經(jīng)也是新技術(shù)不斷，但近幾年肥料行業(yè)新技術(shù)越來(lái)越少。

需求失速

2015年2月17日農(nóng)業(yè)部制定了《到2020年化肥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》和《到2020年農(nóng)藥使用量零增長(zhǎng)行動(dòng)方案》。

2017年中央1號(hào)文件提出，要推行綠色生產(chǎn)方式，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

“十四五”規(guī)劃是將綠色、高質(zhì)量發(fā)展從理念轉(zhuǎn)向?qū)嵸|(zhì)性行動(dòng)的第一個(gè)五年規(guī)劃。

中國(guó)農(nóng)藥、化學(xué)肥料的使用量從20世紀(jì)90年代以來(lái)整體保持增長(zhǎng)，隨著農(nóng)藥肥料零增長(zhǎng)、綠色農(nóng)業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展的推進(jìn)，以及農(nóng)藥肥料產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展，肥料、農(nóng)藥的使用量從2014年左右開(kāi)始不斷減少，農(nóng)藥、肥料的需求量也逐年降低。

以肥料為例，預(yù)計(jì)從2018年到2030年農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整（谷物播種面積和產(chǎn)量將先減后增，果蔬、奶制品對(duì)經(jīng)濟(jì)作物和飼料糧的需求日益增長(zhǎng)），肥料需求量增加；但是隨著肥料利用率的提升，肥料需求量將會(huì)減少，目前我國(guó)肥料的利用率已經(jīng)到了38%左右，未來(lái)將會(huì)提升至50%，肥料需求量也將會(huì)比目前的減少1200萬(wàn)噸（折純）左右；此外隨著有機(jī)肥推廣，試點(diǎn)區(qū)減少化肥18%，經(jīng)濟(jì)作物化肥替代20%，肥料需求量也將會(huì)比目前的減少680萬(wàn)噸（折純）左右；還有老齡社會(huì)加劇也會(huì)使得肥料需求量減少。

況且，現(xiàn)在很多企業(yè)把推出的健康食品貼上一個(gè)無(wú)化種植的標(biāo)簽。什么意思呢？就是說(shuō)，不用化學(xué)農(nóng)藥，不用化學(xué)肥料，就叫健康食品，就是有機(jī)的、綠色的。

其實(shí)我們的農(nóng)業(yè)距離這樣的農(nóng)業(yè)還很遙遠(yuǎn)。但是普通大眾已經(jīng)把無(wú)化種植和高品質(zhì)、健康成為一組標(biāo)簽。

由此，在種種壓力下，農(nóng)資需求端也在失速。

農(nóng)業(yè)出現(xiàn)了“產(chǎn)品失速”“技術(shù)失速”“需求失速”，農(nóng)資行業(yè)已然失速，深陷“增長(zhǎng)魔咒”。

在失速的大背景之下，一定會(huì)帶來(lái)存量博弈。存量博弈的典型特征就是量?jī)r(jià)齊殺。而且隨著人口紅利消失，中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入深度存量爭(zhēng)奪時(shí)代。而種種跡象表明，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，增長(zhǎng)停滯的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷上升。企業(yè)不僅僅要面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、客戶的新需求或新技術(shù)的挑戰(zhàn)，還要面臨那些約束其適應(yīng)、快速?zèng)Q策和行動(dòng)、擁抱新想法、降低成本、提高客戶服務(wù)水平等能力的內(nèi)部問(wèn)題。

在這種背景下，在原有產(chǎn)品、技術(shù)上已經(jīng)無(wú)法增長(zhǎng)，一定要發(fā)現(xiàn)新領(lǐng)域、新機(jī)會(huì)，用生長(zhǎng)代替增長(zhǎng)。