生物育种商业化提速 种业发展将聚焦四大方面
作者：上海证券报·中国证券网
2024/8/14 14:26:11
“2024年种子行业发展趋势将聚焦在核心品种、生物技术、市场开拓、产业链延伸等方面。”近日，农发种业相关负责人对相关媒体记者表示，“未来更有竞争力的种子企业，是能够紧跟国家政策导向和市场步伐，科研能力强劲、品种储备充沛，重视专业化团队建设，具有较强下游产业延伸能力的企业。”种业关乎粮食安全。加快生物育种技术在农业领域的推广，是保障我国粮食安全、推动农业科技可持续发展的一个重要途径。2023年12月
“2024年種子行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)將聚焦在核心品種、生物技術(shù)、市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方面。”近日，農(nóng)發(fā)種業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)相關(guān)媒體記者表示，“未來(lái)更有競(jìng)爭(zhēng)力的種子企業(yè)，是能夠緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向和市場(chǎng)步伐，科研能力強(qiáng)勁、品種儲(chǔ)備充沛，重視專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)，具有較強(qiáng)下游產(chǎn)業(yè)延伸能力的企業(yè)。”種業(yè)關(guān)乎糧食安全。加快生物育種技術(shù)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的推廣，是保障我國(guó)糧食安全、推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要途徑。2023年12月26日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公告，26家企業(yè)獲轉(zhuǎn)基因玉米、大豆種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證。這也是我國(guó)首批獲得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證的轉(zhuǎn)基因玉米、大豆種子。多位農(nóng)業(yè)資深人士表示，此次生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證的發(fā)放具有里程碑意義，意味著2024年將成為生物育種商業(yè)化加快推進(jìn)之年。生物育種技術(shù)是以轉(zhuǎn)基因技術(shù)為核心，融合雜交選育、分子標(biāo)記等先進(jìn)技術(shù)的重要選種育種手段。為何要加速生物育種商業(yè)化步伐？中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)領(lǐng)軍教授、國(guó)家小麥產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任韓一軍表示：“種子在我國(guó)糧食增產(chǎn)中的貢獻(xiàn)率已達(dá)到45%，生物育種將提高農(nóng)作物的抗逆性和抗病蟲(chóng)害等能力，有利于糧食穩(wěn)產(chǎn)、增產(chǎn)。目前我國(guó)糧食的單產(chǎn)還有很大的提升空間，特別是玉米和大豆，例如玉米單產(chǎn)大約只有美國(guó)的57%左右。按照現(xiàn)在這個(gè)進(jìn)度，在未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)生物育種，尤其是生物育種的玉米種植面積會(huì)進(jìn)入擴(kuò)張加速期。”農(nóng)發(fā)種業(yè)一位負(fù)責(zé)人表示，轉(zhuǎn)基因品種有利于減少農(nóng)藥使用量，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，對(duì)保障糧食提質(zhì)增產(chǎn)、維護(hù)國(guó)家糧食安全、促進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展意義重大。據(jù)公開(kāi)資料，玉米作為我國(guó)第一大糧食作物，約占糧食種植總面積的35%，年產(chǎn)量占全國(guó)糧食總產(chǎn)量的40%。我國(guó)大豆供需矛盾突出，2022年進(jìn)口量超9000萬(wàn)噸，對(duì)外依存度較高。因此，玉米、大豆在保障我國(guó)糧食安全中都扮演著舉足輕重的角色，提高這兩種農(nóng)作物的單產(chǎn)將進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)的糧食安全。據(jù)了解，2021年我國(guó)已啟動(dòng)轉(zhuǎn)基因玉米、大豆產(chǎn)業(yè)化科研試驗(yàn)田試點(diǎn)，2022年試點(diǎn)擴(kuò)展至農(nóng)戶大田，2023年試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至河北、內(nèi)蒙古、吉林、四川、云南5個(gè)省份的20個(gè)縣、市、區(qū)，并在甘肅安排制種。試點(diǎn)顯示，2023年底通過(guò)審定的轉(zhuǎn)基因玉米、大豆品種，抗蟲(chóng)和耐除草劑的性狀突出，對(duì)草地貪夜蛾等鱗翅目害蟲(chóng)的防治效果在90%以上，畝均增產(chǎn)在10%左右，充分證明了國(guó)產(chǎn)轉(zhuǎn)基因作物的優(yōu)良特性和發(fā)展?jié)摿Α?/font>國(guó)信證券在最新研報(bào)中認(rèn)為，2024年種植季即將到來(lái)，轉(zhuǎn)基因種子較傳統(tǒng)種子或能售出較高溢價(jià)，從而帶動(dòng)龍頭種企收入提升。具體來(lái)看，在首批獲得轉(zhuǎn)基因玉米、大豆種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證的26家企業(yè)中，大北農(nóng)、登海種業(yè)、隆平高科、豐樂(lè)種業(yè)、金苑種業(yè)等多家上市公司榜上有名。其中，大北農(nóng)及其旗下公司的5個(gè)轉(zhuǎn)基因大豆、4個(gè)轉(zhuǎn)基因玉米品種，共計(jì)9個(gè)品種獲批；隆平高科旗下的北京聯(lián)創(chuàng)種業(yè)等公司的6個(gè)轉(zhuǎn)基因玉米品種獲批。據(jù)了解，生物育種已成為龍頭企業(yè)布局的重要賽道。“公司積極開(kāi)展分子標(biāo)記輔助育種、單倍體育種、轉(zhuǎn)基因及基因編輯育種工作，與一些行業(yè)知名的科研院所及生物技術(shù)公司開(kāi)展深度合作，獲得了抗蟲(chóng)耐除草劑多基因疊加優(yōu)良轉(zhuǎn)基因材料，已有多個(gè)品種成功轉(zhuǎn)化，進(jìn)入國(guó)家大區(qū)試驗(yàn)環(huán)節(jié)，近年內(nèi)有望通過(guò)審定進(jìn)入市場(chǎng)。此外，基于基因編輯技術(shù)的親本改良和新種質(zhì)創(chuàng)制已接近穩(wěn)定，測(cè)試通過(guò)后將投入應(yīng)用，為生物育種產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)推進(jìn)奠定良好基礎(chǔ)。”農(nóng)發(fā)種業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“生物育種商業(yè)化將會(huì)推動(dòng)行業(yè)格局變革，擁有優(yōu)秀儲(chǔ)備的企業(yè)會(huì)優(yōu)先獲益，提升其市場(chǎng)份額和盈利水平，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。”據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，若轉(zhuǎn)基因種子相對(duì)于普通種子溢價(jià)在50%左右，則每年可帶動(dòng)相關(guān)種子市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)超百億元。“擁有性狀企業(yè)的種業(yè)龍頭還可以通過(guò)授權(quán)給制種企業(yè)，收取專(zhuān)利使用費(fèi)。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴相關(guān)媒體記者，性狀公司和普通種子公司在行業(yè)內(nèi)所起的作用是不同的，前者主要從事植物性狀的研究和改良，后者主要從事種子生產(chǎn)和銷(xiāo)售。據(jù)券商估算，參考國(guó)際慣例，以8元至10元/畝計(jì)算，2025年國(guó)內(nèi)性狀授權(quán)市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)8億元至10億元。而當(dāng)其滲透率達(dá)到90%時(shí)，性狀市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)到近60億元。以隆平高科為例，其持有杭州瑞豐、隆平生物、國(guó)豐生科3家性狀企業(yè)股份，預(yù)計(jì)2024年至2026年公司性狀授權(quán)費(fèi)有望貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)0.1億元、0.4億元、1.1億元。公司此前也表示，后續(xù)生物育種商業(yè)化落地后，將不斷強(qiáng)化種子生產(chǎn)質(zhì)量、營(yíng)銷(xiāo)等，以提升國(guó)內(nèi)市占率和利潤(rùn)貢獻(xiàn)水平。2023年，我國(guó)種子行業(yè)逐步告別“小、弱、多、散”的格局，行業(yè)的集中度進(jìn)一步提升。其中，“國(guó)家隊(duì)”加速布局生物育種領(lǐng)域，成為行業(yè)亮點(diǎn)之一。2023年9月，注資40億元的國(guó)投種業(yè)正式成立，作為國(guó)投集團(tuán)旗下全資子公司，其布局重點(diǎn)即為生物育種產(chǎn)業(yè)。12月6日，豐樂(lè)種業(yè)控股股東合肥建投與國(guó)投種業(yè)簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，國(guó)投種業(yè)擬以10.94億元收購(gòu)豐樂(lè)種業(yè)20%股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，國(guó)投種業(yè)成為豐樂(lè)種業(yè)控股股東，國(guó)務(wù)院國(guó)資委將成為豐樂(lè)種業(yè)的實(shí)控人。國(guó)信證券認(rèn)為，國(guó)投種業(yè)收購(gòu)豐樂(lè)種業(yè)后，豐樂(lè)種業(yè)將作為其種業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)、資本運(yùn)作和資源聚集的主要平臺(tái)，從而在現(xiàn)有生物育種領(lǐng)域布局基礎(chǔ)上進(jìn)一步延伸，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型種業(yè)集團(tuán)，更好地服務(wù)國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略。2023年12月29日，隆平高科將其持有的隆平生物10.94%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中央企業(yè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“央企基金”），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.61億元。轉(zhuǎn)讓完成后，隆平高科對(duì)隆平生物持股份額為5%。央企基金持股份額為44.94%。隆平高科表示，雙方在生物育種領(lǐng)域達(dá)成深度戰(zhàn)略合作。央企基金擬進(jìn)一步提高對(duì)隆平生物的持股比例，公司也基于整體戰(zhàn)略需要，優(yōu)化公司生物技術(shù)領(lǐng)域投資結(jié)構(gòu)。回顧全球種業(yè)發(fā)展歷程，兼并重組是種企做大做強(qiáng)的必由之路。有業(yè)內(nèi)人士坦言，我國(guó)種業(yè)規(guī)模前五的公司所占市場(chǎng)份額已有由2021年的19.3%提升至2022年的21.3%，但與海外巨頭相比仍有較大差距，我國(guó)種企仍須進(jìn)一步重組整合，以提升行業(yè)集中度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在借助國(guó)資進(jìn)行產(chǎn)業(yè)賦能的同時(shí)，多家種業(yè)公司在2023年接待機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，未來(lái)將憑借自身業(yè)務(wù)和資本優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持內(nèi)生外延戰(zhàn)略，加速生物產(chǎn)業(yè)并購(gòu)步伐，完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。大北農(nóng)表示，公司將圍繞生物育種技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用所帶來(lái)的市場(chǎng)紅利進(jìn)行融合發(fā)展，以玉米、水稻、大豆等種業(yè)為主，同時(shí)尋求其他板塊優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的并購(gòu)機(jī)會(huì)。并購(gòu)項(xiàng)目?jī)?yōu)先選擇認(rèn)可公司文化、具備研發(fā)育種能力、擁有生物育種儲(chǔ)備等要素的公司，積極向種業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，爭(zhēng)取早日進(jìn)入種業(yè)的頭部企業(yè)序列。
