2023年是我國(guó)種業(yè)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化的元年，反觀1996年是美國(guó)種業(yè)轉(zhuǎn)基因產(chǎn)業(yè)化元年。1996 年起，以農(nóng)業(yè)化學(xué)和食品為主業(yè)的孟山都(Monsanto)公司，斥資近百億美元收購(gòu)了以培育玉米、大豆種子為主業(yè)的迪卡(Dekalb)公司和霍登(Holden)公司，重組嘉吉(Cargill)公司和阿斯堯(Asgrow)公司，通過(guò)兼并收購(gòu)重組不斷擴(kuò)大規(guī)模。

2024年《一號(hào)文件》提及加快推進(jìn)種業(yè)振興行動(dòng)，完善聯(lián)合研發(fā)和應(yīng)用協(xié)作機(jī)制，加大種源關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加快選育推廣生產(chǎn)急需的自主優(yōu)良品種。推動(dòng)生物育種產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)面提速。種企兼并重組的背后，2024的種企集中度也有望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)提升。

根據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)玉米種子市場(chǎng)前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額僅為32.5%，新紀(jì)元種業(yè)位居第十位，市場(chǎng)份額為2.1%，2022年我國(guó)玉米種子市場(chǎng)前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額僅為32.5%，其中先正達(dá)市場(chǎng)份額為7.4%，加上山西大豐種業(yè)市場(chǎng)份額，2024年先正達(dá)玉米種子市場(chǎng)份額會(huì)超過(guò)10%，成長(zhǎng)為中國(guó)最大的種子公司。

先正達(dá)IPO最終會(huì)發(fā)生，但時(shí)間尚未確定

″先正達(dá)IPO最終會(huì)發(fā)生，但時(shí)間尚未確定。″先正達(dá)集團(tuán)首席執(zhí)行官（CEO）洛文杰（Jeff Rowe）近日在媒體交流會(huì)上表示，先正達(dá)首次公開(kāi)募股（IPO）目前沒(méi)有時(shí)間表，公司專(zhuān)注于運(yùn)營(yíng)和績(jī)效提升。

目前，先正達(dá)集團(tuán)謀求滬市主板上市。此前在2023年11月業(yè)績(jī)發(fā)布后，先正達(dá)一位發(fā)言人表示，鑒于市場(chǎng)狀況不佳，預(yù)計(jì)先正達(dá)上市將推遲至2024年底。但洛文杰此次并未就具體時(shí)間予以回應(yīng)。

先正達(dá)集團(tuán)于2021年7月遞交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，并更新完成三輪審核問(wèn)詢(xún)函的回復(fù)，問(wèn)題主要聚焦募集資金運(yùn)用、全球業(yè)務(wù)整合協(xié)同、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、商譽(yù)、償還長(zhǎng)期債務(wù)等方面，公司于2023年3月更新了招股書(shū)上會(huì)稿。但2023年3月，在上會(huì)前夜，先正達(dá)IPO被暫停。

先正達(dá)一直通過(guò)″買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)″來(lái)拓展四大業(yè)務(wù)，已經(jīng)收購(gòu)了多個(gè)領(lǐng)域中領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)公司。包括瓦拉格羅和尼德拉種子，以及中國(guó)的輝豐股份植保業(yè)務(wù)，還通過(guò)在美國(guó)和歐洲的多項(xiàng)收購(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化蔬菜和花卉種子的產(chǎn)品組合與業(yè)務(wù)范圍。根據(jù)招股書(shū)披露的規(guī)劃，未來(lái)先正達(dá)還將持續(xù)尋找收購(gòu)機(jī)會(huì)，不斷拓展業(yè)務(wù)版圖，推動(dòng)中國(guó)乃至全球的農(nóng)業(yè)行業(yè)整合。

近期，先正達(dá)宣布完成對(duì)巴西蔬菜種子公司Feltrin Sementes的收購(gòu)。據(jù)其招股書(shū)顯示，本次發(fā)行上市所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的費(fèi)用和儲(chǔ)備、生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展、擴(kuò)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)(MAP)等5個(gè)項(xiàng)目。

圖源：先正達(dá)招股說(shuō)明書(shū)

2月1日，先正達(dá)集團(tuán)全球首席執(zhí)行官洛文杰（Jeff Rowe）、先正達(dá)集團(tuán)全球首席財(cái)務(wù)官覃衡德在北京接受多家媒體聯(lián)合采訪(fǎng)。針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)，先正達(dá)集團(tuán)制定了″兩步走″戰(zhàn)略。″我們的戰(zhàn)略第一步是‘在中國(guó)為中國(guó)（In China for China），未來(lái)是‘在中國(guó)為全球’（In China for Global）。未來(lái)，我們逐漸將創(chuàng)新的重要基地轉(zhuǎn)移到中國(guó)，不僅支持中國(guó)農(nóng)業(yè)，也能支持全球農(nóng)業(yè)發(fā)展。″覃衡德表示。

先正達(dá)集團(tuán)中國(guó)種業(yè)在中種集團(tuán)、原先正達(dá)中國(guó)種子業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上快速整合協(xié)同，銷(xiāo)售規(guī)模位居行業(yè)前列，覆蓋玉米、水稻、小麥、油料、蔬菜五大作物品類(lèi)，各作物均保持細(xì)分市場(chǎng)前列。

圖：先正達(dá)集團(tuán)中國(guó)種子業(yè)務(wù)

種業(yè)并購(gòu)潮再起 ″先正達(dá)″成型起勢(shì)

全球種業(yè)發(fā)展史也是兼并重組的歷史。如今的世界種業(yè)市場(chǎng)由拜耳、科迪華、先正達(dá)等巨頭瓜分。

行業(yè)集中度低容易引發(fā)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)種子企業(yè)長(zhǎng)期存在″多小散弱″的問(wèn)題，種子市場(chǎng)上以次充優(yōu)、以甲充乙、以?xún)r(jià)亂市的極端″競(jìng)底″現(xiàn)象不時(shí)發(fā)生。

進(jìn)入21世紀(jì)第二個(gè)十年，伴隨著種業(yè)振興行動(dòng)加速推進(jìn)，中國(guó)種業(yè)企業(yè)的并購(gòu)潮再次涌起。

我國(guó)種業(yè)的上一輪并購(gòu)潮，可追溯至2011年。21世紀(jì)初，中國(guó)種業(yè)的市場(chǎng)化程度偏低，種業(yè)兼并重組受政策影響明顯。在2011年″8號(hào)文件″出臺(tái)后，企業(yè)在商業(yè)化育種體系中的核心地位得以明確，種業(yè)企業(yè)得到前所未有的關(guān)注與投入，兼并重組也開(kāi)始進(jìn)入活躍期。

透過(guò)一系列兼并重組，種業(yè)企業(yè)進(jìn)一步提效降本，產(chǎn)生了協(xié)同效應(yīng)，擴(kuò)大了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，形成了市場(chǎng)控制力，最終提高了收益，也對(duì)種業(yè)市場(chǎng)格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

截止目前，以先正達(dá)為代表的″中化系″，已成為我國(guó)種業(yè)市場(chǎng)重要的勢(shì)力。目前種子業(yè)務(wù)單元由先正達(dá)中國(guó)種業(yè)、中種集團(tuán)、荃銀高科、三北種業(yè)等組成，覆蓋了玉米、水稻、蔬菜、小麥四大作物品類(lèi)。

先正達(dá)種業(yè)-中化系

中化系-中種集團(tuán)

中種集團(tuán)通過(guò)市場(chǎng)化方式搭建區(qū)域產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略，先后投資四川省農(nóng)科院水稻高粱研究所下屬的四川川種種業(yè)有限公司、廣東省農(nóng)科院水稻研究所下屬的廣東省金稻種業(yè)有限公司、湖南省岳陽(yáng)市農(nóng)科所下屬的湖南洞庭高科種業(yè)股份有限公司，與安徽農(nóng)墾集團(tuán)共同發(fā)起成立了安徽皖墾種業(yè)股份有限公司，投資控股河南聯(lián)豐中種小麥種業(yè)公司，與北京市農(nóng)林科學(xué)院共同投資建立了中種雜交小麥種業(yè)（北京）有限公司，與湖北省恩施州農(nóng)業(yè)科學(xué)院共同投資建立湖北中種武陵種業(yè)有限公司，與現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金攜手投資山東農(nóng)科院下屬的山東魯研農(nóng)業(yè)良種有限公司，投資控股四川省宜賓市宜字頭種業(yè)有限責(zé)任公司，并整合孟山都公司在中國(guó)的全部玉米種子常規(guī)育種資源與基地，引進(jìn)其全球種質(zhì)資源和一流育種技術(shù)，組建由中種集團(tuán)控股的″中種國(guó)際種子有限公司″。

近來(lái)年先后投資安徽荃銀高科種業(yè)股份有限公司，安徽江淮園藝種業(yè)股份有限公司，與蘇墾農(nóng)發(fā)（江蘇大華種業(yè)）、豐樂(lè)種業(yè)、隆平高科、敦煌種業(yè)、荃銀高科、登海種業(yè)、現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金、東亞種業(yè)，墾豐種業(yè)等投資組建北京愛(ài)種網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，與荷蘭NUNHEMS B.V共同投資建立紐內(nèi)姆（北京）種子有限公司。2024年年初投資控股山西農(nóng)業(yè)大學(xué)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司下屬企業(yè)山西大豐種業(yè)有限公司。

中化系-荃銀高科????

荃銀高科希望通過(guò)″內(nèi)生″和″外延″雙輪驅(qū)動(dòng)，充分發(fā)揮資本運(yùn)作平臺(tái)整合資源配置功能，對(duì)優(yōu)質(zhì)種業(yè)企業(yè)開(kāi)展兼并重組，鞏固農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)積極利用資本市場(chǎng)平臺(tái)以及自有品種、技術(shù)、品牌等優(yōu)勢(shì)，公司進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，提升種業(yè)市場(chǎng)份額，增強(qiáng)整體競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，助力公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。

荃銀高科參股或控股公司：36 家：安徽荃銀種業(yè)科技有限公司、安徽省皖農(nóng)種業(yè)有限公司、安徽荃豐種業(yè)科技有限公司、湖北荃銀高科種業(yè)有限公司、安徽華安種業(yè)有限責(zé)任公司、安徽荃華種業(yè)科技有限公司、江西荃雅種業(yè)有限公司、安徽荃銀欣隆種業(yè)有限公司、廣西荃鴻農(nóng)業(yè)科技有限公司、遼寧鐵研種業(yè)科技有限公司、安徽荃銀超大種業(yè)有限公司、安徽荃銀高科瓜菜種子有限公司、安徽荃優(yōu)種業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司、安徽荃銀高科農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)有限公司、安徽荃銀高科農(nóng)業(yè)投資開(kāi)發(fā)有限公司、上海中科荃銀分子育種技術(shù)有限公司、新疆祥豐生物科技有限公司、新疆金豐源種業(yè)有限公司、荃銀天府農(nóng)業(yè)科技有限責(zé)任公司、四川荃銀生物科技股份有限公司、安徽荃銀糧油購(gòu)銷(xiāo)有限公司、江西荃銀種業(yè)有限公司、合肥金谷荃銀種業(yè)有限公司、北京愛(ài)種網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、北京北農(nóng)斯泰農(nóng)業(yè)技術(shù)有限公司、廣東融創(chuàng)嶺岳智能制造與信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè) (有限合伙)、 安徽帝元全銀農(nóng)業(yè)股份有限公司、中科合肥智能育種加速器創(chuàng)新研究院有限公司等，其中在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)4家。

2023年4月中，荃銀高科宣布擬使用募集資金2.24億元收購(gòu)新紀(jì)元種業(yè)有限公司67.90%股權(quán)，以進(jìn)一步提升公司玉米種子市場(chǎng)份額，推動(dòng)玉米種子業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。這一收購(gòu)將對(duì)荃銀高科的玉米育種能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重大影響。

中化系-三北種業(yè)

三北種業(yè)可追溯至1998年7月4日，在全國(guó)種業(yè)體制改革重組的浪潮中，在河北省隆化縣種子公司改制的基礎(chǔ)上，引入深圳市中科招商創(chuàng)業(yè)投資有限公司、陜西秦龍綠色種業(yè)有限公司、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)思農(nóng)玉米育種開(kāi)發(fā)中心共同組建三北種業(yè)公司。2003年入選″中國(guó)種業(yè)50強(qiáng)″第12位。

2008年4月10日，經(jīng)原農(nóng)業(yè)部審批，三北種業(yè)公司與先正達(dá)合資，先正達(dá)占49%股份。三北種業(yè)有限公司成為集種子研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的中外合資種業(yè)公司，品種主要有″先達(dá)″、″三北″系列品種。

2010年三北種業(yè)投資1億多元，在甘肅省張掖市建成現(xiàn)代化種子加工廠(chǎng)成立張掖市三北種業(yè)有限公司2015年，三北種業(yè)入資新疆華西種業(yè)有限公司，并持有66.76%股份。2019年5月，中國(guó)化工農(nóng)化有限公司（先正達(dá)股份有限公司）完成對(duì)三北種業(yè)51%的股份收購(gòu)，成為三北種業(yè)有限公司的第一大股東，先正達(dá)南通作物保護(hù)有限公司持有剩余49%的股份。中國(guó)化工農(nóng)化有限公司100%股份由中國(guó)化工集團(tuán)有限公司持有。