近日，袁隆平農業高科技股份有限公司（簡稱″隆平高科″）接受特定對象調研，投資者關系活動主要交流內容如下：

1.關于本次定增（向特定對象發行A股股票募集資金）的介紹。

根據中信集團″全力打造種業先進企業，加快推進生物育種產業化進程，助力實現種源自主可控、種業科技自立自強″的戰略部署，擬對隆平高科增資 12 億元，此舉將增強公司資金實力，加快推進育種研發和產業整合，提升公司創新力、核心競爭力、市場影響力和抗風險能力，助力公司推進生物育種產業化、加強種質資源的保護及利用、發揮種業陣型企業的帶動作用，為國家種業科技自立自強、種源自主可控做出新貢獻。

此次增資體現了中信集團積極踐行國家糧食安全和種業振興戰略的堅定決心，以及對公司發展前景的堅定信心。在隆平高科未來的發展中，中信集團還將一如既往地從資本、技術、人才、產業整合等多方面賦能，打造服務″國之大者″的種業國家隊。本次定向增發的募集資金規模不大，但有助于公司未來業績的增長和股東每股盈利增加，對市場來說是一個積極信號。同時，此次定增也獲得湖南雜交水稻研究中心、北大荒中墾（深圳）投資有限公司等主要股東單位的支持。本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過12 億元，扣除相關發行費用后的募集資金凈額全部用于償還銀行貸款及補充流動資金后，公司將有更充裕的資金用于研發和產業并購整合，因為公司作為民族種業的龍頭企業，為加快縮短與國際種業巨頭之間的研發實力差距，近年來不斷加大研發投入力度，同時承擔了農業關鍵核心技術攻關、生物育種等多個重大項目；同時，順應種業行業并購整合的大趨勢，公司也將抓住可能出現的并購整合機遇，收購優質種業標的，從而進一步提升公司在種業行業的地位和競爭力。

總之，本次定增有助于公司優化資產負債結構、改善財務狀況，增強公司高質量研發投入、運營發展及產業整合的資金實力，進一步提升公司種業龍頭地位。

2.除了資金支持外，中信集團是否對公司還有其他資源傾斜？

中信集團的支持覆蓋了資金、科研、管理、瘦身健體和產業整合等多個方面，為隆平高科的持續發展和市場競爭力的提升提供了堅實的基礎，具體為：

（1）科研支持：中信集團一直為公司提供科研支持，尤其在前瞻性和基礎性研發方面。這些研發工作對種業的長期發展至關重要，為公司科研工作提供了堅實的后盾。

（2）管理提升：為加快創建世界一流種業企業，激發產業管理活力，發揮集體決策優勢，公司積極借鑒優秀科創型企業經驗，并在中信集團的支持下，創新公司治理機制并實行總裁輪值制，兩位輪值總裁張林、尹賢文分別在玉米和水稻產業擁有豐富的產業經驗，并取得優秀的業績。

（3）瘦身健體：在中信集團的推動下，隆平高科開展瘦身健體專項工作，回歸本源、聚焦主責主業，提升公司資產質量。2023年已主動剝離低效、無效、非主業的參股公司13 家，回籠資金1.39 億元。2024 年瘦身健體專項工作基本按計劃推進中，未來將繼續加大這一力度，確保在保持產業良好增長的同時，母公司合并利潤也能實現更好增長。

（4）產業融合：中信農業與隆平高科共同派遣專業團隊參與巴西業務的投后管理，并由中信集團財務部協助公司應對貸款利率高和匯率波動等挑戰，以減輕上述因素對業績的潛在影響。2023年，中信農業投入近 24 億元收購隆平發展4 家財務股東所持股權，協助隆平高科完成對隆平發展控股并表，打造一個隆平，實現國內國際業務協同發展。同時，進一步通過國際化穿梭育種、人員雙向交流，逐步實現國內國際業務在研發技術、種質資源和經營管理等方面的協同與融合。

3.水稻業務發展情況？

水稻產業是公司的重要板塊之一，2023 年同比增長36.50%，市場份額已達 20%以上。2021 年公司強化水稻產業主體的融合優勢，現已全面形成統一戰略設計、統一資源配置、分類運作管理的產業發展局面。目前已經形成可持續的產品梯隊，在存量隆兩優、晶兩優系列品種穩中求進的基礎上，瑋兩優、臻兩優等為代表性大單品迅速躋身全國領先品種序列，后續資源儲備強勁，庫存結構健康，已經邁入市場競爭力持續強化、經營質量不斷提升的高質量發展的新階段。希望未來兩三年能實現水稻收入與利潤率同步增長，將水稻產業做大做強。

4.玉米業務發展情況？

面對當前國內玉米價格低迷和玉米種子行業庫存偏高的情況下，這些因素正推動行業經歷快速洗牌。這一過程雖然帶來了短期的挑戰，但也有助于優化資源配置，促使行業優勝劣汰。在國內，聯創種業依托品種和品牌優勢，積極推進SAVE營銷模式，提供種植解決方案，實施協同管理，保持健康的庫存狀態，并通過研發協同、雙制種基地建設降低生產成本等措施，增強市場競爭力。在海外，借助巴西一年兩季的農業生產優勢，根據當前庫存狀況和市場需求，制定了有效的生產經營策略。通過適度調整制種規模，有效減少了存貨積壓風險，確保了庫存的健康流轉，掌握市場競爭主動權。

5.轉基因發展情況？

作為種業領軍企業，公司正積極應對轉基因玉米市場日益增長的機遇，堅持深耕基礎品種的研發，確保轉基因產品的質量優良和性狀表現優異，同時實現全流程的嚴格管理和可追溯性，以滿足市場的高標準要求。

同時，公司與多家已獲得安全證書的轉基因性狀企業及科研機構建立緊密的合作關系，通過廣泛且嚴格的品種測試，加速育種技術創新步伐，向市場推出的產品表現優異且穩定。隨著轉基因玉米市場滲透率的逐步提升，預計市場需求將不斷擴大，公司憑借其在轉基因育種領域的先發優勢和技術創新能力，有望成為市場上的受益者。

6.公司如何改善資本結構？

本次定增將使得公司資產負債率有所下降，公司在未來幾年的資本結構調整上將致力于逐步降低資產負債率，并立足于自有資金和發展質量來進行優化。公司也將通過整合虧損子公司資源、盤活存量資產以及運用多種手段如處置股權等方式增加資金來源，確保資本結構更趨合理，且重點在于依托自身實力提升而非過分依賴外部資本注入。

7.公司市值管理的考核和要求？

當前，公司首要核心任務是顯著提升公司的業績和利潤。在此基礎上，通過綜合運用多元化方式加強信息披露工作，增進投資者對公司業務全面理解，以便于投資者能夠深入地理解公司的核心競爭力和獨特價值。在公司股價被市場低估的情況下，中信集團出資12億元增資，也將有助于投資者正確認識公司長期價值。