今年上半年，我國農(nóng)藥市場異常活躍，尤其是除草劑行業(yè)。以草甘膦、草銨膦、敵草畏為代表的大宗產(chǎn)品價格一路瘋長，進(jìn)一步助漲除草劑行業(yè)的回暖。今年可謂是這個“大塊頭”的牛年，屬于它的牛市到來了。

黃磷突破6萬元/噸，“雙草”繼續(xù)瘋漲

國慶前后，“能耗雙控”，環(huán)保督查，導(dǎo)致黃磷暴漲，進(jìn)一步引爆農(nóng)藥市場，“不報價不接單”成為了業(yè)內(nèi)的常態(tài)。局部范圍的停限產(chǎn)，導(dǎo)致原材料、中間體的緊缺，引發(fā)了更大范圍的停限產(chǎn)。業(yè)內(nèi)恐慌情緒急劇攀升，搶購潮導(dǎo)致農(nóng)藥價格體系被破壞，市場價格處于失真狀態(tài)。

草甘膦原藥的高位，繼續(xù)打開除草劑原藥的上漲價格空間，除草劑繼續(xù)全線大漲，環(huán)比上月漲幅超過30%的品種占了32%。2021年10月3日中農(nóng)立華除草劑原藥價格指數(shù)報224.6點(diǎn)，環(huán)比上月上漲34%，同比去年漲幅142%。

黃磷價格在經(jīng)歷短暫的3.2萬元/噸之后，國慶后突破6萬元/噸，“雙草”、敵草畏的價格也繼續(xù)瘋長。草甘膦原藥封盤不報價后，直接走到了7.2萬元/噸以上的高位；草銨膦原藥價格緊跟其后，上漲到35萬元/噸以上；敵草快母藥價格也緊跟“雙草”之后，報到4.5萬元/噸以上。

草甘膦從年初的2.73萬元/噸到如今的7.2萬元/噸以上，草銨膦從年初的17.5萬元/噸到如今的35萬元/噸以上，半年多的時間，“雙草”價格可謂屢破紀(jì)錄，創(chuàng)出新高，著實(shí)演繹了一把“瘋狂到底”。

接下來，在國際交投旺盛，原料價格上漲、下游需求擴(kuò)大、產(chǎn)能難以釋放等因素的影響下，雙草大概率仍將維持高位震蕩。

相比除草劑霸主草甘膦，草銨膦此輪漲價的意義更為深遠(yuǎn)。不僅讓相關(guān)龍頭企業(yè)收割了一波紅利，狠狠賺了一把，也讓行業(yè)看到了這個被寄予厚望替代百草枯的潛力大品未來更多的市場上升空間。

足見，這兩年，尤其是今年可謂是“雙草”全面爆發(fā)的高光年，更是除草劑行業(yè)發(fā)展的高光周期，屬于它的牛市到來了。

除草劑市場大有作為，未來仍將持續(xù)增長

縱觀整個農(nóng)藥行業(yè)中，除草劑始終是農(nóng)藥中最大的產(chǎn)品類型，無論在國內(nèi)還是全球，除草劑約占農(nóng)藥總市場的近50%，遙遙領(lǐng)先于殺蟲劑和殺菌劑，一直備受業(yè)界關(guān)注。

全球除草劑市場穩(wěn)步增長

2020年，全球作物用除草劑的銷售額為274.07億美元，同比增長2.9%，占全球作物用農(nóng)藥市場的44.2%。這一增長主要得益于大豆和玉米種植面積的增加，以及印度和東南亞有利的季風(fēng)性天氣條件等。在印度等主要亞洲市場，由于疫情限制出行，導(dǎo)致流動性勞動力減少，因而除草劑市場需求增加。

從數(shù)據(jù)看，除草劑依舊穩(wěn)居農(nóng)藥的霸主地位。過去10年除草劑應(yīng)用大量增加，非選擇性除草劑應(yīng)用增長更加顯著，如用于作物除草、免耕栽培、輪作、GMO作物種植和非農(nóng)業(yè)雜草治理等。特別是在百草枯禁用以及轉(zhuǎn)基因作物大面積推廣后，讓草銨膦需求進(jìn)一步增大，產(chǎn)業(yè)得到快速發(fā)展。

全球轉(zhuǎn)基因作物種植面積2019年為2.0億公頃，2018年為1.9億公頃，同比增長5.3%；相比于2007年的1.14億公頃，年復(fù)合增長率達(dá)到4.8%，預(yù)計(jì)未來仍將以近每年5%左右的速度穩(wěn)定增長。ISAAA的數(shù)據(jù)顯示，抗草銨膦轉(zhuǎn)基因作物中，受批的玉米種子種類最多，油菜種子其次；隨著抗草銨膦轉(zhuǎn)基因種子分類的逐步增多，將會最大程度地促進(jìn)草甘膦和草銨膦行業(yè)的進(jìn)一步繁榮。

數(shù)據(jù)顯示，從全球來看，草甘膦和草銨膦分食著除草劑市場，其中草甘膦的市場規(guī)模在約30～50億美元；而草銨膦當(dāng)前僅有約2～5億美元的規(guī)模，精草銨膦市場規(guī)模或達(dá)20～30億美元以上，二者的上升空間都很大。

除草劑概念股廣受資本青睞，漲價將是長期趨勢

盡管政策高壓產(chǎn)能受限，這兩年來除草劑概念股卻依舊廣受資本青睞，蜂擁進(jìn)入這個行業(yè)。從2020年2～9月，草甘膦板塊就高開不止，比如，和邦生物股價大漲超過9%，利爾化學(xué)漲逾8%，揚(yáng)農(nóng)化工漲逾5%，輝豐股份漲6%。今年2～9月A股市場中17家布局草甘膦、草銨膦的上市公司相關(guān)個股也普遍上漲，興發(fā)集團(tuán)、新安股份兩只個股年內(nèi)股價翻番且漲幅均超150%，和邦生物、利爾化學(xué)、新奧股份、廣信股份年內(nèi)漲幅也不低，均超過30%。  

這些都直觀地表明了除草劑市場大有作為。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，百草枯在多國的禁用，為雙草特別是草銨膦提供了充足的海外市場增長空間，漲價將成為雙草的長期趨勢。同時，每年的第四季度為除草劑的銷售旺季，所以，在產(chǎn)能沒有增加的情況下，受益于國內(nèi)外需求和原材料高位的持續(xù)拉動，接下來到春節(jié)前后雙草仍將維持高位震蕩的態(tài)勢。

這也直觀地注定了，在主要農(nóng)作物價格持續(xù)走高，農(nóng)民種植意愿加強(qiáng)，全球農(nóng)作物種植面積增速明顯提升的推動下，除草劑行業(yè)仍將繼續(xù)增長，中長期來看屬于它的牛市將會持續(xù)！